Le dollar a continué de gagner du terrain face à l’euro, à la livre et à d’autres actifs risqués, principalement en raison du risque d’un nouvel échec de l’accord de paix entre les États‑Unis et l’Iran.

Sur fond d’affrontements militaires persistants entre les États‑Unis et l’Iran, ainsi que des attaques israéliennes contre le Liban, l’arène financière mondiale affiche une nervosité croissante. Les traders qui se fiaient auparavant aux déclarations de Donald Trump au sujet d’un possible accord de paix se concentrent désormais davantage sur les faits concrets qui indiquent le contraire. Ce changement de paradigme exerce une forte pression sur les actifs risqués, en particulier sur l’euro et la livre sterling, tandis que le dollar américain continue de se renforcer. La situation au Moyen‑Orient, devenue un thème majeur sur les marchés financiers, génère une nouvelle vague d’incertitude. Les actions militaires, bien que localisées, créent un effet domino qui touche les chaînes d’approvisionnement mondiales, les prix de l’énergie et, par conséquent, le climat d’investissement. Les investisseurs privilégient à leur tour les valeurs refuges, ce qui entraîne traditionnellement une sortie de capitaux au détriment des actifs plus volatils.

La première moitié de la séance d’aujourd’hui sera particulièrement surveillée, les investisseurs attendant deux événements clés liés à la Banque centrale européenne. Le premier sera un discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, suivi de la publication du compte rendu de la réunion de politique monétaire de la BCE. Les deux publications devraient adopter un ton hawkish, laissant entrevoir un possible durcissement de la rhétorique en faveur de la lutte contre l’inflation, éventuellement par le maintien, voire la hausse, des taux d’intérêt.

Concernant la livre, la séance du jour, dépourvue de statistiques britanniques, reporte inévitablement l’attention des intervenants sur le discours de Sarah Breeden, membre du Financial Stability Committee de la Bank of England. Ses propos pourraient éclairer l’état actuel du système financier britannique et les actions possibles de la banque centrale en matière de régulation et de préservation de la stabilité. Les traders analyseront attentivement tout indice que Breeden pourrait fournir sur les risques auxquels l’économie est confrontée et sur les mesures que la BoE pourrait prendre pour les atténuer.

Si les données sont conformes aux attentes des économistes, il est conseillé d’agir selon la stratégie de Mean Reversion. Si les données s’écartent fortement des prévisions des économistes, la stratégie Momentum est à privilégier.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

• Un achat sur cassure de 1,1610 pourrait conduire à une hausse de l’euro vers 1,1632 et 1,1659 ;
• Une vente sur cassure de 1,1585 pourrait entraîner une baisse de l’euro vers 1,1555 et 1,1527 ;

Pour la paire GBP/USD

• Un achat sur cassure de 1,3411 pourrait conduire à une hausse de la livre vers 1,3453 et 1,3493 ;
• Une vente sur cassure de 1,3370 pourrait entraîner une baisse de la livre vers 1,3337 et 1,3302 ;

Pour la paire USD/JPY

• Un achat sur cassure de 159,60 pourrait conduire à une hausse du dollar vers 159,83 et 160,02 ;
• Une vente sur cassure de 159,39 pourrait entraîner une baisse du dollar vers 159,13 et 158,83 ;

Stratégie Mean Reversion (Retour à la moyenne) :

Pour la paire EUR/USD

• Envisager des positions vendeuses après une tentative de cassure haussière avortée au-dessus de 1,1611, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Envisager des positions acheteuses après une tentative de cassure baissière avortée sous 1,1570, suivie d’un retour sur ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD

• Envisagez des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,3401 suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Envisagez des positions acheteuses après une fausse cassure sous 1,3354 suivie d’un retour vers ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD

• Envisagez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7127, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Envisagez des positions acheteuses après une cassure baissière avortée sous 0,7095, suivie d’un retour à ce niveau ;

Pour la paire USD/CAD

• Envisagez des ventes à découvert après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3870 suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Envisagez des achats après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3850 suivie d’un retour vers ce niveau ;