Bitcoin et Ethereum montrent enfin des signes laissant penser que la correction haussière de trois mois touche à sa fin. Des pools de liquidité sont détectés à des niveaux plus bas, et il est probable à environ 90 % que les prix reviennent les tester. Des ruptures structurelles, des signaux de vente et des configurations baissières sont déjà en cours de formation. Ainsi, comme précédemment, nous conservons une vision baissière sur les deux principales cryptomonnaies.
Parallèlement, de nouvelles informations sont apparues qui permettent d’expliquer la baisse de Bitcoin au cours de la semaine passée. Contrairement à l’opinion générale, les investisseurs institutionnels ont retiré environ 1 milliard de dollars des ETF Bitcoin. La demande au comptant reste faible, et les positions longues sur contrats à terme sont clôturées, les traders manquant de confiance dans la poursuite de la hausse. En outre, l’accélération de l’inflation aux États-Unis implique que la Réserve fédérale pourrait revenir à un resserrement de la politique monétaire d’ici la fin de l’année. La politique de la banque centrale américaine demeure l’un des principaux moteurs du marché crypto : plus le taux de la Fed est élevé, plus les dépôts bancaires et les rendements des Treasuries deviennent attractifs. Les rendements des Treasuries américains ont grimpé cette semaine à 4,655 %, de sorte qu’un plus grand nombre d’investisseurs se tournent vers les actifs refuges, tandis que l’appétit pour le risque diminue.
Pour rappel, depuis 2022, lorsque l’inflation américaine a commencé à reculer de ses niveaux records, le marché anticipait des baisses de taux de la Fed, ce qui a contribué à alimenter la tendance haussière de 2022–2025. Avant la guerre avec l’Iran, le marché tablait sur une poursuite progressive de l’assouplissement monétaire, en particulier après le départ de Jerome Powell et l’arrivée de Kevin Warsh. Mais l’agression militaire de Trump en Iran a tout changé. Le monde se trouve désormais dans un état d’incertitude géopolitique globale et apprend à survivre à une crise énergétique. Dans de telles conditions, les investisseurs ne souhaitent pas prendre de risques supplémentaires. La Réserve fédérale est contrainte d’adopter une position plus « hawkish », ce qui réduit encore la probabilité d’un nouveau rallye pour « l’or numérique ».
Recommandations de trading pour BTC/USD
Bitcoin continue de former une véritable tendance baissière, ainsi qu’une correction contre celle-ci. Nous continuons d’anticiper une baisse vers 57 500 $ (le niveau de Fibonacci 61,8 % de la tendance haussière de trois ans), et il n’y a toujours aucun signe de début d’une tendance haussière de long terme. Parmi les POI (points of interest), le FVG baissier le plus proche (fair value gap) sur l’unité de temps journalière, situé autour de 79 300–81 200 $, mérite l’attention. Un signal de vente s’y est formé (à la deuxième tentative) et a été confirmé sur le graphique une heure. Par conséquent, à court terme, nous nous attendons à une reprise de la tendance baissière, et les configurations baissières sur le graphique 4 heures peuvent être utilisées pour ouvrir de nouvelles positions vendeuses pour ceux qui ne l’ont pas encore fait.
Recommandations de trading pour ETH/USD
Sur l’unité de temps journalière, une tendance baissière et un mouvement correctif contre celle-ci continuent de se former. Le schéma de vente clé est l’order block baissier sur le graphique hebdomadaire. Comme nous l’avions signalé, le mouvement déclenché par ce signal peut être puissant et durable. Nous ne pensons pas qu’il soit terminé, car il n’y a aucun signe de fin de tendance baissière ni pour Bitcoin ni pour Ethereum. À court terme, Ethereum pourrait continuer de reculer, tant les signaux laissant présager la fin de la correction de trois mois se multiplient chaque jour pour ETH comme pour BTC. La tendance en 4 heures est baissière, de sorte que les configurations baissières peuvent être utilisées pour ouvrir des positions vendeuses. L’objectif reste fixé à 1 742 $.
Commentaires sur les graphiques
CHOCH désigne un changement de caractère / une rupture de la structure de tendance. Liquidity correspond à la liquidité, c’est-à-dire aux Stop Loss des traders que les market makers utilisent pour construire leurs positions. FVG signifie Fair Value Gap (zone d’inefficience de prix). Le prix traverse souvent rapidement ces zones, indiquant l’absence d’un côté du marché. Par la suite, le prix a tendance à revenir et à réagir à ces zones. IFVG signifie Inverted Fair Value Gap. Après un retour dans une telle zone, le prix ne réagit pas, mais la franchit de manière impulsive, puis vient la tester depuis l’autre côté.
OB désigne un Order Block. Une bougie sur laquelle un market maker a ouvert une position afin de déclencher une récolte de liquidité, puis de constituer sa propre position dans le sens opposé.
