Analyse de GBP/USD (5M)

La paire GBP/USD a continué à se corriger vendredi avec une volatilité minimale, restant dans la tendance haussière. Les données macroéconomiques en provenance des États-Unis ont déclenché une réaction du marché de seulement 25 pips, et la volatilité globale de la journée a de nouveau été minimale. Au Royaume-Uni, l'arrière-plan macroéconomique et fondamental était absent. Bien que nous aimerions dire que la semaine à venir sera déterminante pour le marché et que les traders se réveilleront face à de forts mouvements de tendance, la probabilité de cela est faible.

Oui, la réunion du FOMC est en effet un événement significatif. Cependant, le marché est déjà mentalement préparé pour une troisième baisse consécutive des taux. Par conséquent, l'intrigue principale reste le discours de Jerome Powell. Powell pourrait adopter n'importe quelle position, puisqu'il n'y a essentiellement pas de base substantielle pour les conclusions de la Réserve fédérale. Il n'y a toujours pas de données macroéconomiques disponibles concernant le marché du travail, le chômage et l'inflation. Ainsi, le président de la Fed pourrait présenter une position prudente (que les données macroéconomiques informeront les futures décisions de taux), une position accommodante (que le marché du travail continue de décliner et nécessite un assouplissement supplémentaire), ou une position restrictive (que l'inflation augmente et les taux ne peuvent pas être coupés davantage). Prédire les mouvements pour la semaine à venir devient presque vain ; tout dépendra des fondamentaux.

D'un point de vue technique, la tendance haussière reste intacte, suggérant une croissance continue de la devise britannique, qui a injustement chuté pendant deux mois consécutifs.

Sur le graphique de 5 minutes de vendredi, aucun signal commercial n'a été formé, il n'y avait donc aucune raison pour les traders d'ouvrir des positions.

Rapport COT

Les rapports COT pour la livre sterling indiquent que le sentiment des traders commerciaux a changé régulièrement au cours des dernières années. Les lignes rouges et bleues indiquant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux se croisent et sont généralement situées près du point zéro. Actuellement, elles sont presque au même niveau, indiquant un nombre à peu près égal de positions longues et courtes.

Le dollar continue de baisser en raison des politiques de Donald Trump, comme visible sur l'échelle de temps hebdomadaire (illustration ci-dessus). La guerre commerciale persistera sous une forme ou une autre pendant longtemps. La Fed continuera de réduire les taux au cours des 12 prochains mois. La demande de dollar va diminuer dans tous les cas. Selon le dernier rapport COT (du 28 octobre), le groupe "Non-commercial" a ouvert 7 000 contrats d'achat et 10 500 contrats de vente. Par conséquent, la position nette pour les traders non commerciaux a diminué de 3 500 contrats en une semaine. Cependant, ces données sont dépassées et ont peu de pertinence.

En 2025, la livre a augmenté significativement, mais il est essentiel de comprendre que cela était dû à une seule cause : les politiques de Donald Trump. Une fois cette cause atténuée, le dollar peut commencer à augmenter, mais personne ne sait quand cela se produira. Peu importe la vitesse d'augmentation ou de diminution la position nette pour la livre (si elle diminue). La position nette pour le dollar est néanmoins en baisse, généralement à un rythme plus rapide.

Analyse de GBP/USD (1H)

Sur l'intervalle horaire, la paire GBP/USD continue à former une tendance à la hausse. Nous pensons que la croissance à moyen terme se poursuivra, indépendamment de l'arrière-plan macroéconomique et fondamental local actuel, et que la correction sur l'échelle de temps quotidienne finira tôt ou tard. Ou elle est peut-être déjà terminée. Cependant, beaucoup dépendra des données sur le marché du travail aux États-Unis, le chômage et l'inflation, qui détermineront le futur vecteur de la politique monétaire de la Fed.

Pour le 8 décembre, nous soulignons les niveaux importants suivants : 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, 1.3584. La ligne Senkou Span B (1.3155) et la ligne Kijun-sen (1.3279) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de définir les ordres Stop Loss à zéro lorsque le prix se déplace de 20 pips dans la bonne direction. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer pendant la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Lundi, aucun événement ou annonce significatif n'est prévu au Royaume-Uni ou aux États-Unis. Par conséquent, il est peu probable que la volatilité soit élevée et les mouvements forts aujourd'hui. Nous ferons probablement face à un autre "lundi ennuyeux".

Recommandations de trading :

Aujourd'hui, les traders peuvent envisager de vendre si le prix rebondit à nouveau à partir de la zone 1.3369-1.3377, avec un objectif à 1.3307. Les positions longues deviendront pertinentes s'il y a un rebond à partir du niveau de 1.3307 avec des objectifs de 1.3369-1.3377 ou si le prix se consolide au-dessus de la zone de 1.3369-1.3377 avec un objectif de 1.3420.

Explications sur l'illustration :

• Niveaux de prix (Support/Résistance) : Épaisses lignes rouges où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Indiquent des niveaux forts lorsqu'elles sont appliquées sur l'intervalle horaire à partir de l'intervalle de 4 heures.
• Niveaux extrêmes : Fines lignes rouges où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, et tous les autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la position nette de chaque catégorie de traders.