تحليل زوج اليورو/الدولار الأميركي على إطار 5 دقائق

واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تحرّكه الهابط يوم الخميس واختبر منطقة الدعم 1.1362–1.1368 بشكل أكثر إقناعًا. من الناحية النظرية، يمكن أن تُوقِف هذه المنطقة الهبوط غير المسيطر عليه لليورو، لكننا ندرك تمامًا أنه إذا استمرّ السوق في شراء الدولار كما فعل خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، فلن تتمكن أي منطقة دعم من إيقاف التراجع. يواصل السوق تجاهل العوامل الأساسية والجيوسياسية والماكرو اقتصادية. ففي هذا الأسبوع فقط، صدرت قراءات مقبولة لمؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو، لكن السوق بالكاد أولى لها اهتمامًا. ما لفت انتباهه بالفعل هو خطابات أعضاء FOMC، حيث أكّد معظمهم نواياهم لمواصلة تشديد السياسة. إذًا، كانت هناك أسباب رسمية لقوة الدولار، لكن لا بد أيضًا من الإقرار بأن السوق يتجاهل عددًا كبيرًا من العوامل الإيجابية لصالح اليورو. من المفترض أن يكون التداول على الزوج اليوم أسهل نسبيًا، لأن هناك منطقة دعم واضحة. الارتداد منها يُعدّ حركة تصحيحية، أما الإغلاق تحتها فيعني هبوطًا جديدًا.

من الناحية الفنية، لا يزال الاتجاه الهابط في طور التشكّل. يواصل السوق تسعير الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة من جانب Federal Reserve، وهو ما يبدو بالفعل أمرًا مبالغًا فيه. تظل خط الاتجاه ذات صلة، ويجري التداول دون خطوط Ichimoku، لذلك يُعَدّ هبوط الزوج مبررًا بالكامل من الناحية الفنية — لكن فقط على الإطار الزمني لكل ساعة.

على الإطار الزمني 5 دقائق يوم الخميس، حدثت أربعة ارتدادات من منطقة 1.1362–1.1368، ومع ذلك لا يوجد أي شعور بالثقة في تحرّك صاعد يوم الجمعة. ما زلنا نلاحظ أن اليورو غير قادر حتى على تنفيذ تصحيح في الوقت الحالي. وهذا يعني ببساطة عدم وجود مشترين في السوق.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يحمل تاريخ 15 سبتمبر. على الإطار الزمني الأسبوعي، يتضح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين ما زال هابطًا وقد تراجع بشكل حاد في عام 2026 وسط الأحداث الجيوسياسية. كان المتداولون يقلّصون انكشافهم على اليورو لصالح الدولار الأمريكي خلال الأشهر الستة الماضية. لم تتغير سياسة Trump، لكن الدولار لعب دور العملة الاحتياطية لفترة من الزمن.

مع ذلك، ما زلنا لا نرى عوامل أساسية تدعم استمرار قوّة الدولار. حرب الشرق الأوسط جعلت الدولار جذّابًا بشكل استثنائي مؤقتًا، لكن عندما تنتهي «مدّة صلاحية» هذا العامل، من المفترض أن تعود الأمور إلى طبيعتها — وربما تكون هذه المدة قد انتهت بالفعل. على المدى الطويل، يمكن أن يهبط اليورو حتى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد طويل الأجل لا يزال قائمًا. خلال الأشهر الأخيرة من قوة الدولار، لم تقترب الزوجة من ذلك الخط الاتجاهي.

يشير تموضع خطي المؤشر الأحمر والأزرق إلى شبه تعادل بين المشترين والبائعين. خلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفعت العقود الطويلة في فئة «Non-commercial» بمقدار 10,500 عقد، في حين تراجعت العقود القصيرة بمقدار 5,100 عقد. وبناءً على ذلك، ارتفع صافي المركز بمقدار 15,600 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني للساعة، يواصل زوج EUR/USD تشكيل اتجاه هابط، وقد ساهمت Fed بشكل قوي في هذا الهبوط. كان من المفترض أن يدعم البنك المركزي الأوروبي اليورو من خلال رفع أسعار الفائدة للمرة الثانية في عام 2026، لكن السوق يرى الآن فقط Fed وتشديد سياستها. وبهذا، تمكن الدولار فعليًا من تشكيل اتجاه كامل من العدم، وقد تبقى معنويات السوق "هبوطية".

ليوم 25 سبتمبر نحدد المستويات التالية للتداول — 1.1234، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، 1.1750–1.1760، إضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1555) وخط Kijun-sen عند (1.1428). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما يجب أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ نقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا الإجراء سيساعد على الحماية من الخسائر المحتملة إذا ثبت أن الإشارة كانت كاذبة.

يوم الجمعة، ستنشر ألمانيا مؤشر ثقة المستهلك، بينما ستصدر الولايات المتحدة تقرير طلبات السلع المعمرة، ولن تكون هناك أحداث مهمة مجدولة في منطقة اليورو. يُعد تقرير الطلبات الأمريكية مهمًا، لكن ليس في الظروف الحالية. لذلك لا نتوقع رد فعل قويًا من السوق تجاهه.

توصيات التداول:

اليوم، يمكن للمتداولين فتح مراكز بيع جديدة مع استهداف مستوى 1.1274 إذا استقر السعر دون منطقة 1.1362–1.1368. يمكن النظر في مراكز الشراء عند الارتداد من منطقة 1.1362–1.1368 مع استهداف 1.1428 و1.1461–1.1473.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة قد ينتهي عندها حركة السعر. وهي ليست مصادر مباشرة لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما خطوط من مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني للأربع ساعات. وهما خطوط قوية.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات السعرية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على رسوم COT يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من المتداولين.