ในวันจันทร์ คู่สกุลเงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้นไปยังระดับปรับฐาน 50.0% ที่ 1.1830 ก่อนจะกลับทิศมาหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และอ่อนตัวลงมาที่ระดับ Fibonacci 61.8% บริเวณ 1.1770 การดีดตัวขึ้นจาก 1.1770 จะเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินยูโร และอาจทำให้ราคาฟื้นตัวเล็กน้อยกลับขึ้นไปบริเวณ 1.1830 หากราคายืนต่ำกว่าระดับ 1.1770 ได้อย่างมั่นคง จะเพิ่มโอกาสในการปรับตัวลงต่อไปยังระดับปรับฐานถัดไปที่ 76.4% บริเวณ 1.1696

โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงเป็นรูปแบบที่อ่านได้ไม่ซับซ้อน คลื่นขาขึ้นล่าสุดไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่เหนือจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดกลับต่ำทะลุจุดต่ำก่อนหน้า ดังนั้น แนวโน้มโดยรวมจึงยังเป็นขาลง ฝั่งกระทิงอยู่ในช่วงพักตัวภายในการรุกขนาดใหญ่ ซึ่งหากไม่มี Donald Trump ก็คงไม่เกิดขึ้น และช่วงพักนี้ก็ยืดเยื้อมานาน อย่างไรก็ตาม การที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธโดยพฤตินัยที่จะปฏิบัติตามคำตัดสินของศาลสูงสุด อาจเป็นตัวกระตุ้นให้ฝั่งกระทิงกลับเข้าสู่ตลาดได้อีกครั้ง

ในวันจันทร์ แทบไม่มีปัจจัยข่าวสารสำคัญออกมา เนื่องจากดัชนีจากสถาบัน Ifo ของเยอรมนีไม่สามารถกลบข่าวสารและประเด็นที่สำคัญกว่าได้ ตลาดแทบไม่มีปฏิกิริยาต่อการตัดสินใจของ Donald Trump ที่จะเรียกเก็บภาษีศุลกากรการค้าในอัตราใหม่ 15% ซึ่งในทางปฏิบัติก็เท่ากับไม่เพียงแต่สานต่อ แต่ยังยกระดับสงครามการค้าด้วย Trump แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่ากระทั่งศาลสูงสุดของสหรัฐฯ ก็ไม่อาจเพิกถอนการตัดสินใจของเขาได้ นั่นหมายความว่าความพยายามในอนาคตที่จะใช้อำนาจศาลเข้ามามีอิทธิพลต่อจุดยืนของเขามีแนวโน้มล้มเหลว

ทำไมภายใต้ฉากหลังข่าวสารเช่นนี้ ดอลลาร์จึงยังคงทรงตัวได้ดี? ในมุมมองของผม ปัจจัยหลักคือเรื่องอิหร่าน การที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ส่งกองเรือรบหลายกองเข้าสู่อ่าวเปอร์เซีย เป็นการแสดงให้ทั้งโลก — และโดยเฉพาะเตหะราน — เห็นว่าเขาตั้งใจจะบรรลุเป้าหมายของตนในประเด็นข้อตกลงนิวเคลียร์ ขณะนี้การเจรจาระหว่างเตหะรานกับวอชิงตันดูเป็นเพียงพิธีการ มากกว่าจะเป็นความพยายามอย่างแท้จริงของทั้งสองฝ่ายในการหาข้อตกลงร่วมกัน จุดยืนของทั้งสองเมืองหลวงแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง วอชิงตันต้องการการปลดอาวุธนิวเคลียร์อย่างสมบูรณ์ ส่วนเตหะรานปฏิเสธ ดังนั้นความเป็นไปได้ที่จะได้ข้อสรุปจึงมีน้อยมาก โลกกำลังเตรียมรับความเป็นไปได้ของปฏิบัติการทางทหารในอิหร่าน และดอลลาร์กำลังได้รับประโยชน์จากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของตน — สถานะซึ่งเคยถูกสั่นคลอนอย่างมากในปี 2025

บนกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาคู่เงินดีดตัวจากระดับปรับฐาน 61.8% ที่ 1.1748 และกลับทิศทางเป็นบวกต่อยูโร โดยสามารถยืนเหนือระดับ Fibonacci 76.4% ที่ 1.1813 ได้ อย่างไรก็ตาม สัญญาณ Bearish Divergence บนตัวชี้วัด CCI ทำให้เกิดการกลับตัวเป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ และราคาปรับตัวลดลงอีกครั้งสู่บริเวณ 1.1748 การดีดตัวจากระดับนี้อีกครั้งจะเปิดโอกาสให้ราคาฟื้นตัวขึ้นไปได้อีกรอบสู่โซน 1.1813 และ 1.1919 ขณะที่การยืนต่ำกว่าระดับ 1.1748 อย่างมั่นคงจะเพิ่มความเป็นไปได้ของการปรับตัวลงต่อเนื่อง

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพได้ปิดสถานะซื้อ (long) ไป 7,155 สัญญา และปิดสถานะขาย (short) ไป 1,330 สัญญา มุมมองของกลุ่ม “Non-commercial” ยังคงเป็นขาขึ้นต่อเนื่องด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก Donald Trump และนโยบายของเขา และยังคงแข็งแกร่งขึ้นเรื่อย ๆ จำนวนสถานะซื้อรวมที่นักเก็งกำไรถืออยู่ตอนนี้อยู่ที่ 312,000 สัญญา เมื่อเทียบกับสถานะขาย 137,000 สัญญา — ฝั่งกระทิงมีความได้เปรียบมากกว่าสองเท่า

ตลอด 33 สัปดาห์ติดต่อกัน ผู้เล่นรายใหญ่ได้ลดสถานะขายและเพิ่มสถานะซื้อ จากนั้นเกิดเหตุการณ์ shutdown และตอนนี้เรากำลังเห็นรูปแบบเดิมอีกครั้ง: เทรดเดอร์มืออาชีพยังคงเพิ่มสถานะซื้อของตน นโยบายของ Donald Trump ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ เนื่องจากก่อให้เกิดปัญหาจำนวนมากซึ่งจะมีผลกระทบระยะยาวและเชิงโครงสร้างต่อสหรัฐฯ ตัวอย่างเช่น การทรุดตัวลงอย่างหนักของตลาดแรงงาน (ปี 2025) การเสื่อมถอยของภาพลักษณ์ในระดับโลก และการไหลออกของเงินทุนจากสหรัฐฯ เทรดเดอร์ยังวิตกกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ Federal Reserve จะสูญเสียความเป็นอิสระในปี 2026 และความทะเยอทะยานด้านภูมิรัฐศาสตร์ของ Donald Trump

ปฏิทินข่าวสารสำหรับสหรัฐฯ และยูโรโซน:

สหรัฐฯ – ADP Employment Change (รายสัปดาห์) (13:00–15:00 UTC)

ในวันที่ 24 กุมภาพันธ์ ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการสำคัญรองเพียงหนึ่งรายการเท่านั้น ผลกระทบของปัจจัยข่าวที่มีต่อความเชื่อมั่นของตลาดในวันอังคารอาจมีอย่างจำกัดเป็นอย่างมาก

การคาดการณ์และคำแนะนำการเทรดคู่เงิน EUR/USD:

การขายสามารถทำได้บนกราฟรายชั่วโมงหลังจากราคาดีดตัวจากระดับ 1.1830 โดยมีเป้าหมายที่ 1.1770 และ 1.1696 ซึ่งขณะนี้เป้าหมายแรกได้ถูกทำได้แล้ว การเปิดสถานะซื้อสามารถพิจารณาได้หลังจากราคาดีดตัวจากระดับ 1.1770 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.1830 และ 1.1889

เส้น Fibonacci ถูกลากจาก 1.1805–1.1578 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.1919–1.1471 บนกราฟ 4 ชั่วโมง