تحليل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

واصل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) حركته الهابطة يوم الخميس، لكن بوتيرة أبطأ كثيرًا من السابق. في الواقع، تباطؤ وتيرة الانخفاض لا يعني بالضرورة أن الزخم يفقد قوته — فقد يكون مجرد استراحة مؤقتة قبل استئناف موجة جديدة من عمليات بيع الزوج GBP/USD. وبالنظر إلى الأسباب والمبررات التي يستخدمها السوق لشراء الدولار منذ ثلاثة أسابيع، فلن يتوقف هبوط الزوج إلا عندما يقرر السوق ذلك. أما العوامل الأساسية والكلية والجيوسياسية فلا تلعب أي دور حاليًا. لم تحدث أي أحداث مهمة في كلٍّ من المملكة المتحدة والولايات المتحدة يوم الخميس. استأنفت طهران وواشنطن محادثاتهما، وDonald Trump أعلن بالفعل أنه سيتم التوصل إلى اتفاق قريبًا. ومع ذلك، لم يتفاعل السوق مع هذه المعلومات لأنه يولي ثقة محدودة لتصريحات الرئيس الأمريكي. كما يواصل السوق تجاهل عامل السياسة النقدية لـ Bank of England، على الرغم من أن البنك قد يبدأ رفع سعر الفائدة الأساسية في اجتماعه المقبل. على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية، يستمر النطاق العرضي (الحركة الأفقية)، لذا فإن الحركة الحالية منطقية، إذ إن التحركات داخل النطاق غالبًا ما تكون عشوائية.

من الناحية الفنية، يواصل الجنيه تشكيل اتجاه هابط، وهو ما تؤكده خط الاتجاه وتداول السعر أسفل خطوط مؤشر Ichimoku. وفي أفضل الأحوال، يمكن للجنيه أن يعوّل على حركة تصحيحية ضمن الاتجاه الهابط. ورغم غياب المحفزات البيعية المحلية، لا يُظهر المشاركون في السوق حاليًا أي استعداد لشراء العملة البريطانية.

على إطار 5 دقائق يوم الخميس، لم تتشكل أي إشارات تداول. يقترب السعر من منطقة الدعم عند 1.3179–1.3187، ولذلك قد تتشكل إشارة جديدة في هذه المنطقة اليوم.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه أن المتداولين غير التجاريين يسيطرون على السوق من خلال مراكز بيع منذ عدة أشهر. الموقف الصافي سلبي على الرغم من الاتجاه الصاعد طويل الأجل المستمر. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فليس من المستغرب أن يكون الطلب على الدولار مرتفعًا في النصف الأول من عام 2026. الحرب انتهت رسميًا، لكن الصراع ما زال مستمرًا. في الأجل القريب، لا يوجد ما يدعم الدولار الأمريكي سوى العوامل الجيوسياسية. ومع ذلك، ما لم يغلق الزوج أسفل خط الاتجاه، لا نتوقع هبوطًا قويًا ومستدامًا.

على المدى الطويل، يواصل الدولار الضعف بسبب سياسات Trump، كما يظهر على الإطار الزمني الأسبوعي. ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر، وتستهدف سياسة Trump إضعاف العملة الأمريكية بشكل مباشر وغير مباشر. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا، كما يشير خط الاتجاه. وقد اختبر السعر هذا الخط مؤخرًا وارتدّ عنه. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 15 سبتمبر)، أغلق قسم "Non-commercial" عدد 4,200 عقد BUY و4,300 عقد SELL. ونتيجة لذلك، ارتفع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 100 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي تشكيل اتجاه هابط. قرار وتوجه مجلس الاحتياطي الفيدرالي غيّرا بشكل كبير آفاق الدولار الأمريكي وموقف السوق تجاهه. للمرة الثانية هذا العام، ظهر "البجعة السوداء" وجلبت أخبارًا ممتازة للدولار عندما لم يكن أحد يتوقع ذلك. وبالتالي، ينبغي الآن التشكيك في القدرة الصعودية للجنيه.

ليوم 25 سبتمبر نسلّط الضوء على المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. يمكن أن يشكّل كلٌّ من خط Senkou Span B (عند 1.3450) وخط Kijun-sen (عند 1.3302) أيضًا مصادر للإشارات. يُنصح بتحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل إذا تحرّك السعر 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما ينبغي أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد اليوم أي منشورات أو أحداث مهمة مجدولة في المملكة المتحدة، في حين ستصدر في الولايات المتحدة بيانات طلبات السلع المعمِّرة، والتي قد تؤثر في حركة زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي، ولكن نظريًا فقط. في الوقت الراهن، تعتمد تحركات الزوج على معنويات السوق وليس على الكثير غيرها.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين البقاء في مراكز بيع مع هدف عند 1.3179–1.3187، إذ تم تشكيل إشارة بيع في منطقة 1.3301–1.3309 يوم الأربعاء. افتحوا مراكز شراء عند الارتداد من منطقة 1.3179–1.3187 مع استهداف 1.3301–1.3309.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة السعرية هي خطوط حمراء عريضة قد تنتهي عندها الحركة. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني الأربع ساعات. وهي خطوط قوية.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة سبق أن ارتد منها السعر. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات الاتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT يوضح حجم المركز الصافي لكل فئة من فئات المتداولين.