Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã có sự thay đổi. Hiện vẫn chưa thể nói đến việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái, nhưng cấu trúc xu hướng giờ đây tỏ ra rất mơ hồ. Trong những trường hợp như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian thấp hơn (biểu đồ trên) và tập trung vào những cấu trúc sóng đơn giản và nhỏ nhất để đưa ra dự báo ngắn hạn, như vậy là quá đủ để mở vị thế giao dịch. Cấu trúc sóng có thể trở nên rất phức tạp và cho phép nhiều kịch bản khác nhau. Cách đơn giản nhất là giao dịch theo mẫu chuẩn “năm-ba”.

Trên biểu đồ phía trên, tôi có thể nhận diện một cấu trúc sóng đẩy 5 sóng cổ điển với sóng ba được mở rộng. Sau khi cấu trúc này hoàn tất, một mô hình điều chỉnh ít nhất 3 sóng đã bắt đầu. Tuy nhiên, cấu trúc này cũng có thể phát triển theo dạng sóng đẩy 5 sóng, điều này hoàn toàn có thể xảy ra. Do đó, hiện tôi kỳ vọng sự hình thành sóng 5 với các mục tiêu nằm quanh mốc 1,1900. Diễn biến địa chính trị có thể vẫn sẽ làm thay đổi cách đếm sóng.

Cặp EUR/USD đã giảm 40 điểm cơ bản vào thứ Ba sau những bình luận mới từ Tổng thống Mỹ Donald Trump liên quan đến Iran. Cụ thể, người đứng đầu Nhà Trắng tuyên bố rằng thỏa thuận với Iran đang có nguy cơ sụp đổ. Trump lưu ý rằng Hoa Kỳ không tìm cách nối lại chiến tranh với Iran, nhưng không nói rõ điều gì sẽ xảy ra nếu con đường ngoại giao cuối cùng rơi vào bế tắc.

Và khả năng cao là ngoại giao thực sự sẽ thất bại. Xin nhắc lại, lập trường của Iran vẫn không thay đổi: trước hết là dỡ bỏ phong tỏa Hormuz, bảo đảm an ninh và gỡ bỏ các biện pháp trừng phạt — sau đó mới đến thảo luận về vấn đề hạt nhân. Lập trường của Washington lại hoàn toàn đối nghịch: trước tiên Iran phải từ bỏ hoàn toàn việc làm giàu uranium và giao nộp toàn bộ lượng uranium tích trữ, sau đó các vấn đề khác mới có thể được đưa ra bàn thảo. Người ta chỉ có thể suy đoán rằng trong tháng qua hai bên đã đàm phán những gì nếu lập trường của cả hai vẫn hoàn toàn không thay đổi.

Tuy nhiên, thị trường đang dần bắt đầu đánh giá tình hình một cách thực tế hơn. Trong những tuần gần đây, tôi đã nhiều lần nhấn mạnh rằng khả năng đạt được một thỏa thuận giữa Iran và Hoa Kỳ là cực kỳ mong manh. Tất nhiên, điều đó không đồng nghĩa chiến tranh sẽ sớm bùng nổ trở lại, nhưng viễn cảnh một cuộc xung đột kéo dài và tình trạng phong tỏa eo biển Hormuz trong thời gian dài giờ đây gần như là điều chắc chắn.

Trong bối cảnh địa chính trị xấu đi, nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ có thể lại bắt đầu tăng lên, dù tôi không cho rằng cặp EUR/USD sẽ rơi xuống dưới đáy tháng 3. Tuy nhiên, nếu giá dầu tăng lên 150 USD/thùng hoặc cao hơn, mọi kịch bản đều có thể xảy ra. Ở thời điểm hiện tại, đà giảm của EUR/USD là quá yếu để có thể coi là sự khởi đầu cho một đoạn xu hướng giảm mới. Hơn nữa, giọng điệu phát biểu của Donald Trump gần như thay đổi từng ngày. Ngày mai, chúng ta có thể lại nghe rằng Iran đã chấp nhận các điều kiện của Washington và một thỏa thuận sắp được ký kết.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD của tôi, tôi cho rằng cặp tiền này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng rộng hơn (trên khung thời gian lớn hơn), trong khi ở ngắn hạn nó vẫn đang ở trong một cấu trúc điều chỉnh. Mô hình sóng điều chỉnh có vẻ đã gần như hoàn tất, dù vẫn có thể phát triển thành một mô hình phức tạp và kéo dài hơn. Căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông có thể gây thêm áp lực giảm trong tương lai gần, vì vậy cần thận trọng khi cân nhắc các vị thế mua (long). Hiện tại, tôi vẫn kỳ vọng đà tăng sẽ tiếp diễn, hướng tới các mục tiêu quanh vùng 1,1900.

Trên khung thời gian nhỏ hơn, toàn bộ đoạn xu hướng tăng đều có thể quan sát được. Cấu trúc sóng có phần không điển hình vì các sóng điều chỉnh khác biệt đáng kể về độ lớn. Ví dụ, sóng 2 cấp độ cao lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong của sóng 3. Tuy nhiên, những trường hợp như vậy vẫn có xảy ra. Tôi cũng muốn nhắc các trader rằng tốt nhất nên tập trung nhận diện các cấu trúc rõ ràng, dễ hiểu trên biểu đồ, thay vì cố gắng “gắn sóng” một cách cứng nhắc cho từng con sóng nhỏ. Các sóng mới hình thành gần đây khá khó nhận diện nên phân tích của tôi chủ yếu dựa trên khung thời gian lớn.

Các nguyên tắc cốt lõi trong phân tích của tôi

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường phải xem xét, điều chỉnh lại.
2. Nếu không có đủ tự tin với điều kiện thị trường hiện tại, tốt hơn là đứng ngoài thị trường.
3. Không bao giờ có thể chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.