Na segunda-feira, o par EUR/USD consolidou-se acima do nível corretivo de 50,0% de Fibonacci em 1,1630, permitindo aos traders esperar pela continuação da alta em direção ao próximo nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1682. Um fecho abaixo da região de 1,1630 favoreceria o dólar norte-americano e retomaria o movimento de queda em direção ao nível corretivo de 61,8% em 1,1578. A atividade dos traders tem sido bastante fraca nos últimos dias.

A estrutura de ondas no gráfico horário mantém-se, por enquanto, simples. A última onda ascendente concluída não conseguiu romper a máxima anterior, enquanto a mais recente onda descendente rompeu com firmeza a mínima precedente. Assim, a tendência passou a ser "baixista". A trégua temporária entre o Irã e os Estados Unidos sustentou os touros durante um mês inteiro, mas isso foi seguido pelo colapso das esperanças de uma paz duradoura. Os touros só poderão lançar um avanço significativo se o Irã e os EUA assinarem um acordo interino.

Houve muito poucos acontecimentos globais dignos de nota na segunda-feira e nenhum dado económico relevante. Donald Trump voltou a anunciar negociações bem-sucedidas com o Irã, que poderão permitir a reabertura do Estreito de Ormuz num futuro próximo. Contudo, a retórica de Trump sobre o Irã mudou radicalmente recentemente. O líder norte-americano afirmou que o Irã ou retiraria todo o urânio enriquecido do país ou o destruiria por completo. Ao mesmo tempo, Trump diz agora que não quer precipitar-se na assinatura de um acordo "para evitar erros". Segundo o presidente dos EUA, o tempo está a jogar a favor dos Estados Unidos, e não contra.

A razão dessa mudança brusca não está clara, sobretudo porque Trump anteriormente havia instado repetidamente o Irã a assinar um acordo o mais rápido possível. Agora parece que ninguém tem pressa, enquanto continuam sem surgir notícias vindas de Teerã. Os traders ainda não compreendem se o Irã aceitou um acordo interino, se está disposto a entregar todo o urânio enriquecido ou se está preparado para reabrir o Estreito de Ormuz. Como resultado, o mercado permanece em compasso de espera e hesita em assumir posições de compra ou venda.

No gráfico de 4 horas, o par recuou a partir do nível corretivo de 76,4% em 1,1617, mas não conseguiu nem continuar a subir nem iniciar um movimento de queda. Como resultado, o mercado não demonstra pressa em abrir posições ou tirar conclusões. Neste momento, recomendo focar mais no gráfico horário, uma vez que os movimentos de preço continuam relativamente fracos. Também não são visíveis divergências em formação em quaisquer indicadores neste momento.

Relatório COT (Compromisso dos Traders)

Durante a última semana reportada, os traders profissionais abriram 9.249 posições de compras e 15.936 posições de vendas. Ao longo das sete semanas entre fevereiro e março, a vantagem esmagadora dos compradores desapareceu devido à guerra no Irão, enquanto nas últimas oito semanas a situação estabilizou com a suspensão das hostilidades no Médio Oriente.

O número total de posições de compras mantidas por especuladores estão agora em 233 mil, contra 199 mil posições de vendas. A diferença volta, assim, a ampliar-se a favor do euro.

De forma geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam a demonstrar forte interesse no euro. Naturalmente, acontecimentos globais de várias naturezas — que têm sido abundantes nos últimos anos — continuam a influenciar o sentimento dos investidores.

Neste momento, o foco do mercado permanece firmemente direcionado para o Médio Oriente, onde a guerra foi apenas suspensa, e não encerrada. Assim, no curto prazo, as taxas de câmbio do euro e do dólar dependerão menos da política monetária da Reserva Federal ou do BCE e dos dados económicos, e mais dos acontecimentos relacionados com o Irão.

Calendário econômico dos EUA e da zona do euro

O calendário econômico de 26 de maio não apresenta eventos de destaque. Portanto, não haverá influência dos dados econômicos sobre o sentimento do mercado nesta terça-feira.

Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD

Eu recomendaria vender o par hoje caso ocorra um fecho abaixo do nível de 1,1630 no gráfico horário, com alvo em 1,1578. Posições de compra poderiam ter sido abertas após um fechamento acima da região de 1,1630, com objetivos em 1,1682 e 1,1745. Essas operações ainda podem ser mantidas abertas hoje.

Os níveis de Fibonacci foram traçados de 1,1409–1,1850 no gráfico horário e de 1,1474–1,2082 no gráfico de 4 horas.