Na quarta-feira, o par EUR/USD reverteu a favor do euro e subiu em direção ao nível corretivo de Fibonacci de 50,0%, em 1,1630. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o dólar americano e retomaria a queda em direção ao nível corretivo de 61,8%, em 1,1578. Uma consolidação acima de 1,1630 apoiaria a continuidade da alta em direção ao próximo nível de Fibonacci de 38,2%, em 1,1682.
A estrutura de ondas no gráfico horário permanece, por enquanto, simples. A última onda ascendente concluída superou a máxima anterior por apenas alguns pips, enquanto a última onda descendente — ainda incompleta — rompeu abaixo da mínima precedente. Assim, a tendência passou a ser baixista. A trégua temporária entre o Irã e os Estados Unidos sustentou os touros durante um mês, mas agora, passadas seis semanas, pode-se dizer que a geopolítica caminha no sentido da continuação do conflito. Como avisei anteriormente, os touros não conseguiram manter o seu ímpeto sem um cessar-fogo completo no Médio Oriente.
Na quarta-feira, nem os touros nem os ursos se apressaram a agir. A atividade de negociação manteve-se fraca ao longo do dia, mas, à noite, Donald Trump decidiu agitar o mercado ao afirmar que as negociações com o Irã estavam a progredir com sucesso e que a maioria das exigências de Washington poderia ser satisfeita. Após esses comentários, os touros recuperaram confiança, mas o seu ímpeto desvaneceu-se rapidamente.
Infelizmente, a confiança nas declarações de Donald Trump continua baixa, pois o presidente altera a sua retórica várias vezes ao dia. Como resultado, os traders relutam em tirar conclusões. Ainda ontem à noite, o líder dos EUA declarou que o Irã tinha apenas mais alguns dias para aceitar os termos de Washington e assinar um acordo, insinuando claramente que novos lançamentos de mísseis poderiam ocorrer em seguida.
No entanto, duvido tanto da probabilidade de novos ataques contra o Irã quanto da perspetiva de um acordo de paz iminente. E, aparentemente, não sou o único: o mercado também mostrou pouca pressa em abrir posições na quinta-feira. Na minha opinião, nem um acordo com o Irã nem novos ataques contra o país são prováveis no curto prazo. Trump poderia ter retomado a agressão militar várias vezes no último mês e meio, mas não o fez.
No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível de correção de 76,4% em 1,1617, mas não conseguiu dar continuidade à alta nem iniciar uma nova queda. Assim, a geopolítica continua a alterar a direção do movimento do par diariamente, razão pela qual recomendo, neste momento, concentrar-se principalmente no gráfico horário para a análise. Não há divergências emergentes visíveis atualmente em nenhum indicador.
Relatório COT (Compromisso dos Traders):
Durante a última semana reportada, os traders profissionais abriram 6.528 posições compradas e fecharam 1.470 posições vendidas. Ao longo de sete semanas, entre fevereiro e março, toda a vantagem dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas sete semanas, a situação se estabilizou em meio à pausa nas hostilidades no Oriente Médio.
O número total de posições compradas mantidas por especuladores está agora em 224 mil, contra 184 mil posições vendidas. A diferença volta, assim, a ampliar-se em favor do euro.
De forma geral, no longo prazo, os grandes players continuam a demonstrar considerável interesse pelo euro. Naturalmente, eventos globais de diferentes naturezas — bastante frequentes nos últimos anos — continuam a influenciar o sentimento dos investidores.
Neste momento, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde a guerra foi apenas interrompida, e não encerrada. Portanto, no curto prazo, as taxas de câmbio entre o euro e o dólar dependerão não das políticas monetárias do Federal Reserve ou do BCE, nem dos dados econômicos, mas sim dos desdobramentos no Irã.
Calendário econômico para os EUA e a zona do euro:
Alemanha
- PMI Industrial (07:30 UTC)
- PMI de Serviços (07:30 UTC)
Zona do Euro
- PMI Industrial (08:00 UTC)
- PMI de Serviços (08:00 UTC)
Estados Unidos
- Licenças de Construção – 12:30 UTC
- Construção de Casas Novas – 12:30 UTC
- Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego – 12:30 UTC
- PMI Industrial – 13:45 UTC
- PMI de Serviços – 13:45 UTC
Em 21 de maio, o calendário econômico inclui nove eventos programados, com os relatórios de PMI da Alemanha e da Zona do Euro atraindo a maior atenção. Apesar do grande número de divulgações, o impacto do cenário econômico sobre o sentimento do mercado nesta quinta-feira pode permanecer limitado.
Previsão e Recomendações de Trading para EUR/USD:
Recomendo considerar posições vendidas nesta quinta-feira após um repique na região de 1,1630 no gráfico horário, com alvo em 1,1578. Posições compradas podem ser abertas após um fechamento acima de 1,1630, com objetivos em 1,1682 e 1,1745.
As grades de Fibonacci foram traçadas de 1,1409–1,1850 no gráfico horário e de 1,1474–1,2082 no gráfico de 4 horas.
