Ontem, os índices de ações fecharam novamente em baixa. O S&P 500 caiu 0,56%, enquanto o Nasdaq 100 recuou 0,26%. O Dow Jones Industrial Average perdeu 1,61%.

Hoje, no último dia útil da semana, as ações subiram ligeiramente, apoiadas por um dólar mais fraco e pela queda dos preços do petróleo. O ouro e a prata continuaram em alta. Os futuros dos índices europeus avançaram quase 1%, enquanto os futuros dos índices dos EUA ensaiaram uma recuperação moderada. Os mercados asiáticos recuperaram perdas anteriores e subiram cerca de 0,1%, liderados pelos ganhos das empresas de tecnologia chinesas.

Os preços do petróleo recuaram apenas modestamente, apesar das discussões ativas em Washington sobre um pacote de medidas para conter a alta especulativa dos custos de energia. O mercado global de energia permanece sob estreita vigilância: a escalada no Oriente Médio, ligada à guerra com o Irã, aumentou os temores de interrupções no fornecimento. A administração dos EUA está avaliando uma série de opções — cada uma com seus riscos e benefícios — que vão desde a liberação de petróleo das reservas estratégicas até a intensificação dos esforços diplomáticos e apelos aos grandes produtores para aumentarem a produção. Dada a complexidade da situação, encontrar uma solução ideal para estabilizar os preços está longe de ser uma tarefa simples.

Entretanto, analistas do mercado de gás do Goldman Sachs afirmam que um cenário em que o Brent ultrapasse US$ 100 por barril é possível caso os fluxos pelo Estreito de Ormuz sejam interrompidos por várias semanas.

Segundo a Shinkin Asset Management, o mercado tem demonstrado notável resiliência. As preocupações com o Irã permanecem, mas os investidores parecem acreditar que o conflito não será prolongado, avalia a gestora.

Apesar da estabilização do sentimento nesta sexta-feira, o mercado de ações asiático está prestes a registrar sua pior semana desde março de 2020, com queda de cerca de 6,3% desde o início das hostilidades com o Irã. Os fundos estão retirando capital da região no ritmo mais rápido em quatro anos. Nesse contexto, o dólar recuperou seu status de porto seguro e caminha para registrar sua melhor semana desde novembro de 2024.

Hoje será divulgado um relatório-chave sobre o emprego nos Estados Unidos, que deve mostrar uma desaceleração nas contratações após os fortes ganhos registrados em janeiro. A taxa de desemprego deve permanecer estável. Um resultado mais forte na criação de empregos seria negativo para as expectativas de cortes de juros, diante do aumento das pressões inflacionárias associadas à alta dos preços da energia. Por outro lado, um resultado mais fraco no relatório de folhas de pagamento não agrícolas (Nonfarm Payrolls) aumentaria as chances de afrouxamento monetário.

Quanto à análise técnica do S&P 500, a tarefa imediata dos compradores é superar a resistência em 6.854 pontos. Isso ajudaria o índice a retomar o impulso de alta e poderia abrir caminho para 6.871 pontos. A manutenção do controle acima de 6.882 reforçaria ainda mais o cenário altista. No lado negativo, os compradores precisam defender a zona de 6.837. Um rompimento abaixo desse nível levaria rapidamente o índice de volta a 6.819 e poderia abrir espaço para 6.801.