empty
 
 
02.10.2026 07:38
Êîððåêöèÿ íà ôîíå ñäåëêè GE ñ CPP è çàùèòà àíàëèòèêîâ Citi: àêöèè Howmet Aerospace ó $227,00

×òî ïðîèçîøëî Äèíàìèêà àêöèé Howmet Aerospace ôîðìèðóåòñÿ ïîä âîçäåéñòâèåì êîíêóðåíòíûõ íîâîñòåé â ñåãìåíòå ïðåöèçèîííîãî ëèòüÿ, ñèëüíûõ ôóíäàìåíòàëüíûõ ìåòðèê àâèàöèîííîãî ñåêòîðà è ðàñõîæäåíèÿ â îöåíêàõ èíâåñòáàíêîâ:

  • Ïîãëîùåíèå CPP êîìïàíèåé GE Aerospace çà $11,75 ìëðä: Êëþ÷åâûì ôàêòîðîì äàâëåíèÿ íà êîòèðîâêè ñòàëî îáúÿâëåíèå GE Aerospace î ïðèîáðåòåíèè ïðîèçâîäèòåëÿ ëèòûõ êîìïîíåíòîâ Consolidated Precision Products (CPP). Ñäåëêà óñèëèëà îïàñåíèÿ ðûíêà îòíîñèòåëüíî òîãî, ÷òî êðóïíûé çàêàç÷èê ñíèçèò çàâèñèìîñòü îò âíåøíèõ ïîñòàâùèêîâ âûñîêîòåõíîëîãè÷íîãî òèòàíîâîãî è ñóïåðñïëàâíîãî ëèòüÿ, ãäå òðàäèöèîííî äîìèíèðóåò Howmet. Ãëàâà Howmet Äæîí Ïëàíò è àíàëèòèêè JPMorgan îòìåòèëè, ÷òî ñäåëêà, íàïðîòèâ, ïîäòâåðæäàåò äåôèöèò ìîùíîñòåé â îòðàñëè, ãäå ñïðîñ íà îòëèâêè äëÿ ñîâðåìåííûõ àýðîäèíàìè÷åñêèõ ïðîôèëåé âûðàñòåò ïðèìåðíî íà 30% äî 2030 ãîäà.
  • Èíèöèàòèâà SpaceX ïî ñîáñòâåííîìó ëèòüþ: Äîïîëíèòåëüíóþ âîëàòèëüíîñòü â íà÷àëå ñåíòÿáðÿ âûçâàëî çàÿâëåíèå Èëîíà Ìàñêà î ïëàíàõ SpaceX ñàìîñòîÿòåëüíî îòëèâàòü ëîïàòêè è íàïðàâëÿþùèå àïïàðàòû äëÿ ãàçîâûõ òóðáèí íà ëèòåéíîì çàâîäå â Òåõàñå. Àíàëèòèêè Bernstein è Citi ïîä÷åðêíóëè, ÷òî ýòà èíèöèàòèâà çàêðûâàåò ëèøü âíóòðåííèå ïîòðåáíîñòè ýíåðãîïðîåêòà ÈÈ-äàòà-öåíòðà SpaceX â Áýñòðîïå è íå íåñåò ñòðóêòóðíîé óãðîçû äîëãîñðî÷íûì êîíòðàêòàì Howmet â êîììåð÷åñêîé è îáîðîííîé àâèàöèè.
  • Ïîçèòèâíûå êàòàëèçàòîðû îò Citi è ðàñõîæäåíèå â òàðãåòàõ: 30 ñåíòÿáðÿ Citi äîáàâèë HWM â 90-äíåâíûé ñïèñîê íàáëþäåíèÿ çà âîñõîäÿùèìè êàòàëèçàòîðàìè (90-day upside catalyst watch), ïîäòâåðäèâ ðåéòèíã «Buy» è öåëåâóþ öåíó $329. Àíàëèòèêè áàíêà ñ÷èòàþò ðàñïðîäàæó èçáûòî÷íîé íà ôîíå ìàðæèíàëüíîñòè áèçíåñà ñâûøå 30% è óñòîé÷èâîãî äåôèöèòà êîìïîíåíòîâ. Îäíîâðåìåííî Wells Fargo ñíèçèë òàðãåò ñ $315 äî $255 (ðåéòèíã «Equal-Weight»), à UBS ïîíèçèë îðèåíòèð äî $255 ñ $326 («Hold»), óêàçàâ íà âûñîêóþ îöåíêó (ìóëüòèïëèêàòîð ôîðâàðäíîãî P/E îêîëî 38–49x). Ïðè ýòîì áîëüøèíñòâî èíâåñòáàíêîâ (JPMorgan — $350, Guggenheim — $350, Bernstein — $328) ñîõðàíÿþò ðåêîìåíäàöèþ «Ïîêóïàòü» ñî ñðåäíèì êîíñåíñóñîì îêîëî 318–337.
  • Ôèíàíñîâûå ðåçóëüòàòû è ïîâûøåííûé ïðîãíîç íà 2026 ãîä: Âî âòîðîì êâàðòàëå 2026 ãîäà âûðó÷êà êîìïàíèè ïîäñêî÷èëà íà 24% (äî $2,55 ìëðä, îïåðåäèâ êîíñåíñóñ íà 4,9%), à ñêîððåêòèðîâàííàÿ EPS âûðîñëà íà 46% (äî $1,33 ïðîòèâ ïðîãíîçà $1,24). Ìåíåäæìåíò ïîâûñèë ïðîãíîç íà âåñü 2026 ãîä: âûðó÷êà îæèäàåòñÿ â êîðèäîðå 10,00–10,10 ìëðä, ñêîððåêòèðîâàííàÿ EBITDA — 3,21–3,25 ìëðä, ñêîððåêòèðîâàííàÿ EPS — 5,23–5,31, à ñâîáîäíûé äåíåæíûé ïîòîê (FCF) — 1,85–1,95 ìëðä (â ïåðâîì ïîëóãîäèè ñãåíåðèðîâàíî $838 ìëí FCF).
  • Ñäåëêè ñëèÿíèé è îáîðîííûé çàêàç: Êîìïàíèÿ çàêðûëà ñäåëêó ïî ïîêóïêå ïîäðàçäåëåíèÿ Consolidated Aerospace Manufacturing ó Stanley Black & Decker çà $1,8 ìëðä, ìàñøòàáèðîâàâ ïðîèçâîäñòâî àâèàöèîííîãî êðåïåæà è ïðåöèçèîííûõ óçëîâ. Âûðó÷êà îáîðîííîãî ñåãìåíòà âûðîñëà áîëåå ÷åì íà 10% â ïåðâîì ïîëóãîäèè íà ôîíå óñòîé÷èâîãî ñïðîñà íà çàï÷àñòè äëÿ èñòðåáèòåëåé F-35 è áîåâûõ ÁÏËÀ (CCA).

Âëèÿíèå íà èíñòðóìåíò Êîòèðîâêè àêöèé HWM êîíñîëèäèðóþòñÿ â êîðèäîðå 224,00–232,00, âîññòàíàâëèâàÿñü ïîñëå òåñòèðîâàíèÿ ëîêàëüíîãî äíà â ðàéîíå $224,50.

  • Çîíà ïîääåðæêè: êëþ÷åâîé îáëàñòüþ îáîðîíû ïîêóïàòåëåé âûñòóïàåò äèàïàçîí 224,00–226,00 (ìèíèìóìû ñåíòÿáðÿ), çà êîòîðûì ñëåäóåò îòìåòêà $218,00.
  • Çîíà ñîïðîòèâëåíèÿ: áëèæàéøèì ëîêàëüíûì áàðüåðîì ñëóæèò îáëàñòü 232,00–235,00, ïðîáîé êîòîðîé îòêðîåò ïóòü ê óðîâíÿì 250,00–260,00 è òàðãåòàì àíàëèòèêîâ â ðàéîíå 320,00–350,00.

Êðàòêèé ðûíî÷íûé êîíòåêñò Àêöèè ñåêòîðà òÿæåëîãî ìàøèíîñòðîåíèÿ è àýðîêîñìè÷åñêîé ïðîìûøëåííîñòè íàõîäÿòñÿ ïîä ìàêðîýêîíîìè÷åñêèì äàâëåíèåì âûñîêèõ äîõîäíîñòåé ãîñîáëèãàöèé ÑØÀ (10-ëåòíèå òðåæåðèñ òîðãóþòñÿ âûøå 5,15–5,2%) è öåí íà íåôòü â ðàéîíå $100 çà áàððåëü. Íåñìîòðÿ íà äîðîãóþ îöåíêó ïî ìóëüòèïëèêàòîðàì ïðèáûëè îòíîñèòåëüíî ñåêòîðà (P/E ~38x ïðîòèâ ~29x), Howmet ñîõðàíÿåò çàùèòíûé ñòàòóñ áëàãîäàðÿ ïî÷òè ìîíîïîëüíûì ïîçèöèÿì â ñëîæíîì ëîïàòî÷íîì ëèòüå äëÿ ðåàêòèâíûõ äâèãàòåëåé (LEAP, CFM, Pratt & Whitney) è çàãðóçêå ìîùíîñòåé íà ãîäû âïåðåä èç-çà ìàñøòàáíîãî áýêëîãà çàêàçîâ ó Boeing è Airbus.

Èñòî÷íèê: https://www.investing.com/equities/howmet-aerospace-inc


  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Счастливый депозит
    Пополни счет на $3 000 и получи еще $1000!
    В октябре мы проводим розыгрыш $1000 в рамках акции "Счастливый депозит"!
    Пополнив счет на сумму не менее $3 000, вы автоматически становитесь участником акции.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Девайсы в подарок
    Становитесь участником розыгрыша мобильных девайсов при пополнении счета от $500
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Бонус на каждое пополнение ИнстаФорекс 30%
    Реальная возможность увеличить каждый депозит на 30%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС

Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок