Bitcoin dan Ethereum kembali bergerak naik dan semakin mendekati tren bullish yang sepenuhnya terbentuk. Kami masih belum dapat menyebutkan alasan jelas mengapa terjadi lonjakan tajam baru pada aset digital, meskipun, tentu saja, semuanya bermuara pada penawaran dan permintaan. Permintaan melonjak, sehingga harga naik. Namun, mengapa permintaan meningkat, sulit dijelaskan bahkan setelah kejadian berlangsung. Perlu diingat bahwa dua peristiwa besar terakhir bagi dunia crypto justru bersifat negatif. Bank sentral (terutama Federal Reserve) mulai memperketat kebijakan moneter, yang meningkatkan permintaan terhadap aset aman seperti deposito bank dan obligasi pemerintah. Clarity Act, rancangan undang-undang yang dimaksudkan untuk mengatur investasi aset digital di AS, kembali gagal lolos di Kongres. Secara logika, pasar crypto seharusnya turun, bukan menunjukkan rally eksplosif yang baru. Namun, seperti yang sudah kami ingatkan sebelumnya, pump tidak membutuhkan alasan, dan tidak ada logika di baliknya.
Sementara itu, para pakar independen menyatakan bahwa dua kenaikan terakhir pada Ethereum dan Bitcoin sebagian besar didorong oleh posisi futures dengan leverage. Sederhananya, para pelaku pasar membuka posisi long dengan margin. Posisi seperti ini berbahaya karena memiliki risiko tinggi likuidasi paksa jika harga bergerak berlawanan arah. Transaksi spot berbeda dari futures karena Anda membeli aset secara langsung tanpa leverage. Jadi, bahkan jika Anda membeli Bitcoin di harga $90.000 dan harganya turun menjadi $50.000, itu tidak akan memicu margin call bagi pemegang spot. Pada posisi futures, margin call mungkin datang sangat cepat. Apa yang terjadi kemudian? Sejumlah besar posisi dengan leverage akan ditutup secara paksa, yang secara otomatis mengurangi permintaan dan memicu penurunan harga yang lebih besar lagi. Itu sebabnya stabilitas dan keberlanjutan suatu tren ditentukan oleh volume transaksi spot.
Namun, permintaan spot untuk Bitcoin dan Ethereum masih rendah. Para ahli menyatakan bahwa kenaikan lanjutan hanya mungkin terjadi jika minat spot mampu mengimbangi permintaan futures dan menopangnya. Kami sudah mengatakan bahwa kenaikan Bitcoin sejak 16 Agustus hingga sekarang sangat mirip dengan pump atau manipulasi. Jika sebagian besar posisi di pasar dibuka dengan leverage, itu surga bagi pemain besar, karena bahkan penurunan harga yang kecil saja dapat memicu gelombang likuidasi paksa. Seperti yang telah kami nyatakan sebelumnya, Bitcoin tidak dapat dianggap sepenuhnya terdesentralisasi — harganya masih dapat dipengaruhi oleh fund dan pemain besar.
Rekomendasi trading untuk BTC/USD
Bitcoin menunjukkan semua tanda dimulainya tren bullish baru. Seperti biasa, tren ini diawali dengan kenaikan harga (pump) yang tidak memiliki alasan konkret atau jelas. Federal Reserve belum mulai menurunkan suku bunga, dan Clarity Act belum disahkan. Dalam jangka pendek pada time frame harian, Bitcoin mungkin berada dalam fase penurunan, karena harga telah bereaksi terhadap bearish FVG. Kami juga mencatat untuk para trader bahwa breakout saat ini di luar channel konsolidasi harian mungkin merupakan sebuah deviasi — ya, deviasi yang dalam, tetapi tetap saja deviasi. Jika demikian, Bitcoin masih mungkin turun kembali ke level $57.500. Pada time frame empat jam, posisi long dapat dipertimbangkan secara lokal dari bullish FVG terakhir; tetapi, untuk saat ini kami lebih mengutamakan skenario korektif.
Rekomendasi trading untuk ETH/USD
Pada time frame harian, gambaran teknikal untuk Ethereum berubah total hanya dalam beberapa hari. Ethereum bersiap untuk memulai tren naik yang baru. Namun, trader sebaiknya mendasarkan keputusan pada grafik mingguan, di mana Ethereum sedang menuju level $4.800 — batas atas channel mendatar lima tahun. Pada grafik harian, FVG bearish pertama tidak menghasilkan reaksi harga yang signifikan; kemungkinan FVG berikutnya yang akan memicu reaksi. Bitcoin juga sudah mengisi FVG bearish terdekat, sehingga kedua cryptocurrency ini berpotensi memulai fase koreksi dalam waktu dekat. Kenaikan terbaru pada aset digital semata-mata didorong oleh pump. Saat ini terdapat lebih banyak alasan fundamental untuk penurunan kedua cryptocurrency tersebut dibanding untuk kelanjutan kenaikan.
Komentar terhadap grafik
CHOCH adalah change of character / perubahan struktur tren.
Likuiditas berarti kumpulan Stop Loss para trader yang dimanfaatkan market maker untuk membangun posisi mereka.
FVG adalah Fair Value Gap (area ketidakseimbangan harga). Harga sering bergerak cepat melintasi area seperti ini, yang mengindikasikan tidak adanya salah satu pihak (pembeli atau penjual) di pasar. Di kemudian hari, harga cenderung kembali dan bereaksi terhadap zona tersebut.
IFVG adalah Inverted Fair Value Gap. Setelah harga kembali ke zona seperti ini, harga tidak bereaksi, tetapi justru menembusnya secara impulsif dan kemudian mengetes zona itu dari sisi yang berlawanan.
OB berarti Order Block. Yaitu candle tempat market maker membuka posisi untuk mengambil likuditas dan kemudian membentuk posisi mereka sendiri ke arah yang berlawanan.
