على الرسم البياني لكل ساعة، ارتد زوج GBP/USD أولاً من مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.3408 يوم الخميس، ثم من مستوى المقاومة 1.3454–1.3466. ونتيجة لذلك، ضاق نطاق التداول الأفقي أكثر ليصبح بين 1.3408 و1.3466، وبات عرضه الآن لا يتجاوز 58 نقطة فقط. في رأيي، يعكس هذا النطاق العرضي بشكل أفضل مدى استعداد السوق الحالي للتداول. إن تمركز السعر فوق مستوى 1.3454–1.3466 سيفتح المجال لمزيد من الارتفاع باتجاه مستوى 1.3526–1.3539، بينما التمركز دون مستوى 1.3408 سيشير إلى هبوط محتمل نحو مستوى الدعم 1.3349–1.3355.
لا تزال البنية الموجية ذات طابع هبوطي، إذ يفتقر المشترون حتى الآن إلى تطورات جيوسياسية إيجابية بما يكفي لإطلاق موجة صعود واسعة النطاق. الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة لم تكسر القاع السابق. تظل الأوضاع الجيوسياسية شديدة الضبابية في الوقت الراهن، دون أن يحصل لا المشترون ولا البائعون على أفضلية واضحة. ولا يمكن اعتبار الاتجاه الهابط منتهياً إلا بعد تجاوز القمة المسجلة في 25 مايو.
كان السياق الإخباري يوم الخميس محايداً وخالياً من الأحداث، ولم يقدم الكثير مما يثير الاهتمام. لا يوجد ما يستحق النقاش كثيراً بشأن التقارير الاقتصادية، إذ كان الإصدار الأبرز خلال اليوم هو تقرير طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة. في الآونة الأخيرة، تجاهل السوق إلى حد كبير بيانات أكثر أهمية من هذا التقرير، وبالتالي لم يحظَ تقرير الطلبات باهتمام يُذكر من جانب المتداولين. لا يزال تركيز السوق منصباً على الصراع الجيوسياسي في الشرق الأوسط وتبعاته على الاقتصاد العالمي. تواصل الولايات المتحدة وإيران المفاوضات وتحافظان على وقف إطلاق النار رغم تبادل الهجمات والتهديدات بشكل منتظم. هذا الأسبوع، نفذت كل من طهران وواشنطن عدة ضربات، بينما عاودت إسرائيل عملياً يوم الاثنين استئناف العمليات العسكرية ضد لبنان. ونتيجة لذلك، يبدو وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران غير مألوف للغاية على أرض الواقع؛ إذ يواصل الطرفان استهداف مواقع الطرف الآخر، ومع ذلك لا ينكر أي منهما استمرار سريان وقف إطلاق النار. ولا تقل المفاوضات بين طهران وواشنطن غرابة عن ذلك؛ فالمعلومات الرسمية المنشورة شحيحة للغاية، ومع ذلك يبقى Donald Trump واثقاً من إمكانية التوصل إلى اتفاق بحلول عطلة نهاية هذا الأسبوع، في حين تصر طهران على أنه لم يتحقق أي تقدم يُذكر. وفي ظل هذه التطورات – أو غيابها – فضّل المتداولون البقاء على الهامش وانتظار مزيد من الوضوح.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى المقاومة 1.3482–1.3514، وهو ما يسمح للمتداولين بتوقع هبوط باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.3327. ومع ذلك، من المرجح أن تعتمد تحركات الأسعار في المدى القريب بشكل أساسي على التطورات الجيوسياسية أكثر من اعتمادها على تحليل الرسوم البيانية. لذلك ينبغي النظر إلى التحليل الفني كأداة مساندة فقط. ولا توجد في الوقت الحالي أي انحرافات ناشئة على أي مؤشر.
تقرير Commitments of Traders (COT):
سجلت فئة المتعاملين غير التجاريين تراجعًا طفيفًا في النزعة البيعية خلال أحدث أسبوع تقارير. فقد انخفض عدد مراكز الشراء (Long) لدى المضاربين بمقدار 10,097 عقدًا، في حين تراجع عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 13,006 عقود. وبذلك يصل الفارق بين مراكز الشراء والبيع حاليًا فعليًا إلى 58,000 مقابل 119,000. وقد هيمن البائعون (الدببة) خلال الأشهر الأخيرة، وهو ما لا يُعد مفاجئًا في ضوء الأوضاع الجيوسياسية في الشرق الأوسط والأزمة السياسية في المملكة المتحدة. وتتجاوز أفضلية الدببة في الوقت الراهن نسبة اثنين إلى واحد.
ما زلت لا أرى أن هناك اتجاهًا هبوطيًا مستدامًا للجنيه الإسترليني، لكن على المدى القريب لن يعتمد كل شيء على المؤشرات الاقتصادية، أو سياسة ترامب التجارية، أو السياسة النقدية للبنوك المركزية، بل على مدة النزاع في الشرق الأوسط وحجمه وتبعاته. في الأسابيع الأخيرة، تأقلم السوق مع توقع استمرار الصراع لفترة طويلة، غير أن التطورات الأخيرة تشير إلى أن التوصل إلى وقف لإطلاق النار لا يزال ممكنًا، رغم أن العملية لن تكون سريعة أو سهلة على الأرجح.
المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:
- الولايات المتحدة – التغير في وظائف القطاع غير الزراعي (Nonfarm Payrolls Change) (12:30 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – معدل البطالة (Unemployment Rate) (12:30 بتوقيت UTC).
تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 5 يونيو حدثين أراهما مهمين للمتداولين. من المرجح أن يظهر أثر الخلفية الاقتصادية على معنويات السوق في النصف الثاني من اليوم.
توقعات وتوصيات تداول زوج GBP/USD:
كانت مراكز البيع ممكنة بعد الارتداد من مستوى 1.3454–1.3466 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف 1.3408 و1.3349–1.3355. وقد تحقق الهدف الأول بالفعل. يمكن التفكير في مراكز الشراء اليوم بعد الارتداد من مستوى 1.3408، مع استهداف منطقة 1.3454–1.3466. كما يمكن للمتداولين النظر في شراء الزوج بعد الإغلاق أعلى مستوى 1.3454–1.3466، مع استهداف 1.3526–1.3539.
تم رسم شبكات فيبوناتشي باستخدام النطاق 1.3158–1.3655 على الرسم البياني للساعة، والنطاق 1.3866–1.3158 على الرسم البياني لأربع ساعات.
