استعاد اليورو والجنيه الإسترليني وغيرهما من الأصول ذات المخاطر جزءًا من خسائرها بعد موجة بيع نشطة، على الأرجح نتيجة لإعادة تموضع المتداولين قبيل اجتماع FOMC المقبل في الولايات المتحدة.

في بداية الجلسة الأمريكية، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك في الولايات المتحدة إلى 92.8 نقطة، مما قدّم دعمًا ملموسًا للدولار. هذا الرقم المتفائل، الذي يعكس شعور المستهلكين حيال الوضع الاقتصادي الراهن والآفاق المستقبلية، جاء أعلى من توقعات المحللين، وأصبح أحد العوامل الرئيسة المؤثرة في ديناميكيات سوق العملات. وقد أدى تعزيز قوة الدولار بدوره إلى التأثير في قيمة العملات الاحتياطية الأخرى، مسببًا قدرًا من التوتر في الأسواق المالية.

تُعد بيانات ثقة المستهلك من المؤشرات الرائدة على الإنفاق الاستهلاكي المستقبلي، الذي يمثل جزءًا مهمًا من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. يشير ارتفاع هذا المؤشر إلى 92.8 نقطة إلى أن الأمريكيين يشعرون بالثقة على الرغم من الأوضاع المستمرة في الشرق الأوسط، والتي أدت إلى ارتفاع حاد في أسعار الطاقة في الولايات المتحدة.

من المتوقع أن تكون النصف الأول من اليوم حافلاً في الأسواق المالية الأوروبية، إذ من المقرر صدور عدد من المؤشرات الاقتصادية الكلية المهمة القادرة على التأثير بشكل ملحوظ في ديناميكيات اليورو والمزاج العام للسوق. سيركز المحللون والمتداولون على أرقام الإقراض للقطاع الخاص في منطقة اليورو، والتغير في مجمع عرض النقود M3، ومؤشر أسعار المستهلك في ألمانيا.

يُعد نشر بيانات الإقراض للقطاع الخاص في منطقة اليورو مؤشرًا رئيسًا يعكس سلامة النظام المصرفي ونشاط الأعمال. فالنمو المستقر في الإقراض يشير إلى استعداد البنوك لمنح القروض، وإلى ارتفاع الطلب من جانب الشركات والأسر في الوقت نفسه. كما ستوفر التغيرات في مجمع عرض النقود M3 في منطقة اليورو معلومات إضافية عن مستوى السيولة في الاقتصاد. وقد يشير ارتفاع M3 إلى ضغوط تضخمية مستقبلية، وهو ما سيكون مصدر قلق للبنك المركزي الأوروبي.

يلعب مؤشر أسعار المستهلك في ألمانيا، بوصفها أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، دورًا خاصًا في تكوين الصورة الإجمالية للتضخم في المنطقة. وسيُنظر إلى نمو تضخمي معتدل بعد الارتفاع الحاد في مارس على أنه علامة على اقتصاد سليم؛ إلا أن تسارع وتيرة التضخم قد يثير قلق البنك المركزي الأوروبي ويدفعه إلى تبني سياسة نقدية أكثر تشددًا.

أما بالنسبة للجنيه الإسترليني، فمن المتوقع أن تظل الأسواق في المملكة المتحدة هادئة اليوم في ظل غياب بيانات مؤثرة، ما قد يهيئ الظروف لتجدد الضغط على زوج GBP/USD. فبعد التصحيح الكبير الذي شهدته الجلسة الأمريكية في نصفها الثاني في اليوم السابق، واجه الجنيه الإسترليني مجددًا بعض الضغوط. غير أن غياب أخبار جديدة إيجابية أو سلبية من المملكة المتحدة اليوم يخلق فراغًا قد تسمح بعودة الاتجاهات السابقة للظهور.

إذا جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، فسيكون من الحكمة العمل وفقًا لاستراتيجية Mean Reversion. أما إذا تجاوزت البيانات توقعات الاقتصاديين بشكل ملحوظ أو جاءت دونها بشكل واضح، فستكون استراتيجية Momentum هي الأنسب للتعامل مع السوق.

استراتيجية Momentum (اختراق):

بالنسبة لزوج EUR/USD

• الشراء عند اختراق مستوى 1.1710، ما قد يؤدي إلى ارتفاع اليورو باتجاه 1.1745 و 1.1775.
• البيع عند اختراق مستوى 1.1695 هبوطًا، ما قد يؤدي إلى تراجع اليورو باتجاه 1.1670 و 1.1645.

بالنسبة لزوج GBP/USD

• الشراء عند اختراق مستوى 1.3515، ما قد يؤدي إلى ارتفاع الجنيه باتجاه 1.3553 و 1.3575.
• البيع عند اختراق مستوى 1.3500 هبوطًا، ما قد يؤدي إلى تراجع الجنيه باتجاه 1.3480 و 1.3445.

بالنسبة لزوج USD/JPY

• الشراء عند اختراق مستوى 159.85، ما قد يؤدي إلى ارتفاع الدولار باتجاه 160.05 و 160.35.
• البيع عند اختراق مستوى 159.60 هبوطًا، ما قد يؤدي إلى موجة بيع على الدولار باتجاه 159.39 و 159.00.

استراتيجية Mean Reversion (ارتداد):

لزوج EUR/USD

• النظر في البيع بعد فشل اختراق صعودي فوق مستوى 1.1722 وعودة السعر إلى ما دونه.
• النظر في الشراء بعد فشل اختراق هبوطي أسفل مستوى 1.1695 وعودة السعر إلى هذا المستوى.

بالنسبة لزوج GBP/USD

• يُفضَّل البيع بعد اختراق فاشل أعلى مستوى 1.3525، إذا عاد السعر للهبوط دون هذا المستوى.
• يُفضَّل الشراء بعد اختراق فاشل أدنى مستوى 1.3495، إذا عاد السعر للارتفاع إلى هذا المستوى.

لزوج AUD/USD

• يُنصح بالبيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 0.7177، إذا عاد السعر للتداول أدنى هذا المستوى.
• يُنصح بالشراء بعد اختراق فاشل أسفل مستوى 0.7150، إذا عاد السعر للتداول عند هذا المستوى.

بالنسبة لزوج USD/CAD

• يُفضَّل البيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3694 إذا عاد السعر للانخفاض دون هذا المستوى.
• يُفضَّل الشراء بعد اختراق فاشل دون مستوى 1.3674 إذا عاد السعر للارتفاع إلى هذا المستوى.