تبقى الأوضاع في سوق العملات المشفّرة دون تغيير يُذكر. خلال عطلة نهاية الأسبوع، شهد Bitcoin تراجعًا طفيفًا على خلفية تدهور الأوضاع في الشرق الأوسط، لكنه لا يزال يتحرّك ضمن إطار تصحيح صاعد داخل اتجاه هابط مستمر منذ أكثر من شهرين. وهذا هو العامل الذي ينبغي التركيز عليه حاليًا. وبما أن الاتجاه الصاعد على الإطار الزمني لأربع ساعات لم يُكسر بعد، يمكن لهذا التصحيح أن يستمر. يمكن اعتبار مرحلة التماسك على إطار الأربع ساعات منتهية، في حين أن Bitcoin على الإطار اليومي لم يصل بعد إلى أقرب منطقة اهتمام (POI). وبالتالي، حتى لو بدأ استئناف الاتجاه الهابط من الآن، فلا توجد حاليًا نقاط دخول مناسبة للصفقات. وإذا تم كسر الاتجاه الصاعد على إطار الأربع ساعات، عندها يمكننا البدء في النظر في النماذج “الهبوطية” على أمل انطلاقة جديدة لموجة الاتجاه الهابط.

في هذه الأثناء، بدأ عدد متزايد من محللي العملات المشفّرة يشكّكون في أن الصعود الحالي لـ “الذهب الرقمي” يمثّل بداية اتجاه صاعد جديد. المزيد من المحللين يرون أن الارتفاع الحالي في Bitcoin هو فخ للمشترين أكثر منه اتجاهًا مستدامًا. بعضهم يشير إلى أن المرحلة الحالية من الدورة تشبه إلى حد كبير مرحلة توزيع، هدفها إخراج المتداولين الأفراد من السوق. للتذكير: وفقًا لمنهجية Wyckoff، فإن أي تماسك يكون إما توزيعًا أو تجميعًا. وبعد أي تماسك يبدأ اتجاه جديد. إلا أن الحركة الصاعدة خلال الشهرين الماضيين في حالتنا الحالية تُظهر جميع سمات التصحيح. لذلك، يمكن بالفعل أن تكون هذه مرحلة توزيع تسبق موجة هبوطية مطوّلة جديدة للعملة المشفّرة الرائدة. للتوضيح مرة أخرى: نحن لا نعارض ظهور اتجاه صاعد، لكن لا توجد حتى الآن أي إشارات على بدايته.

الصورة العامة لـ BTC/USD على الإطار اليومي (1D):

على الإطار الزمني اليومي، يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط. هيكل الاتجاه هبوطي، وخط CHOCH لا يزال عند مستوى 97,900 دولار. وفقط أعلى هذا المستوى يمكننا اعتبار أن الاتجاه الهابط قد انتهى. ومع غياب أي إشارات لاتجاه صاعد، نرجّح استئناف الهبوط. على الإطار اليومي، تقع أقرب منطقة اهتمام لصفقات البيع الجديدة بين 79,500 و81,100 دولار. قد يتشكّل في هذه المنطقة إشارة بيع، إلا أن أي إشارة تحتاج إلى تأكيد على إطار زمني أقل بدرجتين، أي في حالتنا هذه على الإطار الزمني للساعة. ومن المفضّل أن يكون ذلك عبر كسر في البنية الصاعدة. يبقى تجمّع السيولة أسفل خط الاتجاه هو الهدف السعري.

الصورة العامة لـ BTC/USD على إطار الأربع ساعات (4H):

على الإطار الزمني لأربع ساعات، واصل السعر خلال الأسابيع الثلاثة الماضية تشكيل اتجاه صاعد. طبيعة حركة العملة المشفّرة لا تزال غير جذابة إلى حدّ كبير، لكنها نموذجية جدًا لحركة تصحيحية. حتى وقت قريب، لم يكن واضحًا ما إذا كان Bitcoin في حالة تماسك، لذلك كان بالإمكان العمل فقط على آخر إشارة من FVG الصاعدة بعد أن خرج السعر من القناة بالفعل. إلا أن استمرار الصعود بات موضع شك الآن مع اقتراب السعر من منطقة FVG هابطة على الإطار اليومي. تجاوز خط CHOCH سيشير إلى كسر الاتجاه الصاعد الحالي، ما قد يشكّل نقطة انطلاق لاتجاه هابط جديد يمكن أن يمثل بدوره بداية موجة جديدة على الإطار اليومي.

توصيات التداول على BTC/USD:

يستمر Bitcoin في تشكيل اتجاه هابط مكتمل وبناء حركة تصحيحية عكسه. ما زلنا نتوقع هبوطًا يستهدف مستوى 57,500 دولار (مستوى 61.8% وفق تصحيحات Fibonacci من اتجاه صاعد استمر ثلاث سنوات)، دون وجود إشارات حالية على انعكاس الاتجاه. ومع ذلك، لا يبدو حتى مستوى 57,500 دولار كمحطة نهائية للحركة. من بين مناطق الاهتمام في الوقت الحالي، تبرز أقرب منطقة FVG هابطة على الإطار اليومي عند 79,300 – 81,200 دولار. وعلى إطار الأربع ساعات، يمكن استخدام النماذج الصاعدة المحلية لفتح صفقات شراء، مع التذكير بأن النماذج على الإطار اليومي أكثر أهمية، وأن التصحيح أصبح ممتدًا بالفعل. على إطار الأربع ساعات، نوصي بالانتظار حتى حدوث كسر في البنية، ثم ترقّب تشكّل النماذج والإشارات الهبوطية.

شروحات الرسوم التوضيحية:

• CHOCH – تغيير في طبيعة هيكل الاتجاه.
• السيولة (Liquidity) – أوامر وقف الخسارة للمتداولين التي يستخدمها صناع السوق لبناء مراكزهم.
• FVG – منطقة قصور سعري. يتحرك السعر عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى غياب تام لأحد أطراف السوق. لاحقًا يميل السعر للعودة والتفاعل مع هذه المناطق.
• IFVG – منطقة قصور سعري معكوسة. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة، ثم يعيد اختبارها من الجهة المقابلة.
• OB – كتلة أوامر (Order Block). وهي الشمعة التي يفتح عندها صانع السوق مركزًا للاستحواذ على السيولة من أجل تشكيل مركزه في الاتجاه المعاكس.